Công ty thành viên 100% vốn PVN sắp IPO, trình giá khởi điểm 14.400 đồng/cổ phần

Bộ Công thương hiện đang trình Thủ tướng phương án đặt giá khởi điểm IPO cho Tổng Công ty Điện lực Dầu khí (PV Power) là 14.400 đồng/cổ phần. Thông qua IPO, PV Power sẽ chào bán 20% cổ phần, tương đương 468,37 triệu cổ phiếu.

Mặc dù ngày thực hiện chính thức vẫn chưa được xác nhận, nhưng nhiều khả năng IPO sẽ diễn ra trong tháng 12/2017. Với mức giá khởi điểm 14.400 đồng, giá trị 20% cổ phần chào bán sẽ là khoảng 6.744 tỷ đồng, tương đương 296 triệu USD. Trong khi đó, tổng vốn hóa thị trường của PV Power ở mức giá khởi điểm là 33.723 tỷ đồng, tương đương 1,48 tỷ USD.

PV Power mới chỉ được thành lập từ năm 2007 nhưng  là đơn vị sản xuất điện lớn thứ 2 tại Việt Nam, thuộc 100% sở hữu của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PVN). PV Power Nhà máy Vũng Áng chạy bằng than với công suất 1.200 MW; 3 nhà máy nhiệt điện chạy khí gồm Cà Mau 1 & 2 (1.500 MW), Nhơn Trạch 1 (450 MW), Nhơn Trạch 2 (750 MW); và 3 nhà máy thủy điện gồm Hua Na (180 MW), Dak Drinh (125 MW) và Nậm Cát (3,1 MW).

Tổng công suất các nhà máy trên là 4.208,2 MW, bằng 12% công suất phát điện cả nước.

Đề án cổ phần hóa PV Power đã được Bộ Công thương trình lên Thủ tướng vào ngày 15/8/2017 và dự kiến sẽ được phê duyệt trong thời gian sắp tới. Theo đề án hiện tại, Nhà nước sẽ giảm tỷ lệ sở hữu từ 100% xuống 51% theo cơ cấu sau:

Bán cho các NĐT chiến lược 28,882% cổ phần, tương đương 676,38 triệu cổ phiếu; Tiến hành IPO chào bán 20% cổ phần, tương đương 468,37 triệu cổ phiếu; Phát hành cho người lao động 2,76 triệu cổ phiếu, tương đương 0,118% cổ phần.

PV Power sẽ chào bán cho NĐT chiến lược và CBCNV vào quý 1/2018 hoặc sau khi đấu giá IPO. Số lượng NĐT chiến lược tối đa là 3 NĐT, gồm NĐT cùng ngành và NĐT tài chính.

Theo ước tính KQKD 9 tháng, doanh thu thuần của PV Power tăng 20% so với cùng kỳ, đạt 23,1 nghìn tỷ đồng và LNTT tăng 5% so với cùng kỳ đạt 1.664 tỷ đồng. Giá chi phí biến đổi tăng do giá khí tăng 46% so với cùng kỳ trong 9 tháng đầu năm. Trong kỳ, PV Power sản xuất được 15,5 tỷ kWh, giảm 2% so với cùng kỳ.